Prazo médio de recebimento (PMR): como calcular e otimizar seu capital

Vender a prazo faz parte da realidade de muitas empresas, mas nem sempre o ritmo das vendas acompanha o ritmo das despesas. 

Enquanto os custos operacionais continuam acontecendo no presente, o dinheiro das vendas pode levar dias ou até meses para entrar no caixa, criando desafios para o fluxo financeiro e para o capital de giro.

É nesse cenário que entra o prazo médio de recebimento (PMR). Esse indicador mostra, em média, quanto tempo a empresa leva para receber pelos produtos ou serviços vendidos a prazo. 

Ao entender esse prazo com clareza, o negócio ganha mais controle sobre o fluxo de caixa, melhora o planejamento financeiro e toma decisões mais estratégicas para sustentar o crescimento.

Ao longo deste artigo, você vai entender o que é o PMR, como calcular esse indicador corretamente e como usá-lo de forma prática para fortalecer a saúde financeira da sua empresa.

Para aplicar esse controle no dia a dia com mais eficiência, contar com uma estrutura financeira adequada faz toda a diferença.

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O que é prazo médio de recebimento (PMR)?

O prazo médio de recebimento (PMR) é um indicador financeiro que mostra quantos dias, em média, uma empresa leva para receber pelas vendas feitas a prazo. Ele mede o tempo entre a realização da venda e a entrada efetiva do dinheiro no caixa.

O PMR faz parte do ciclo financeiro e está diretamente ligado à necessidade de capital de giro. 

Além disso, ele varia conforme o setor e o modelo de negócio: empresas do varejo tendem a ter um PMR mais curto, enquanto negócios B2B, como atacado e indústria, costumam operar com prazos mais longos, de 30, 60 ou 90 dias.

Para que serve o prazo médio de recebimento?

O prazo médio de recebimento ajuda a empresa a entender como as vendas a prazo impactam suas finanças. Ele serve para:

• analisar o fluxo de caixa, mostrando quanto tempo o dinheiro demora para entrar;
• estimar a necessidade de capital de giro, especialmente em operações com prazos longos;
• aumentar a previsibilidade financeira, facilitando o planejamento de pagamentos e investimentos;
• avaliar a saúde financeira do negócio, identificando riscos relacionados a prazos excessivos de recebimento.

Como calcular o prazo médio de recebimento?

O cálculo do prazo médio de recebimento considera o valor que a empresa tem a receber e o volume médio de vendas a prazo em um período. O cálculo pode ser feito em três passos:

1. identifique o valor total das contas a receber: considere apenas as vendas realizadas a prazo que ainda não foram quitadas;
2. calcule a média diária de vendas a prazo: divida o valor total das vendas a prazo no período pelo número de dias analisados;
3. aplique a fórmula do PMR:

PMR = Contas a receber / (Vendas a prazo / Número de dias)

Exemplo prático de cálculo do PMR

Uma empresa de móveis vende, em média, R$ 90.000 por mês a prazo. Como trabalha com prazos de pagamento de 30, 60 e 90 dias, ao final do período, ela possui R$ 180.000 em contas a receber, referentes a vendas realizadas nos meses anteriores.

• Vendas a prazo no mês: R$ 90.000
• Período: 30 dias
• Contas a receber ao final do período: R$ 180.000. 

Aplicando a fórmula:

PMR = 180.000 / (90.000 / 30)
PMR = 180.000 / 3.000
PMR = 60 dias

Isso significa que, em média, a empresa leva 60 dias para receber pelas vendas realizadas, considerando a combinação de prazos de 30, 60 e 90 dias.

Qual é um bom prazo médio de recebimento?

Não existe um prazo médio de recebimento ideal que sirva para todas as empresas, já que o PMR depende do setor, do perfil dos clientes e do modelo de negócio. 

Ainda assim, de forma geral, quanto menor o prazo médio de recebimento, melhor para o fluxo de caixa, pois o dinheiro entra mais rápido e reduz a necessidade de capital de giro.

Como referência, algumas orientações podem ajudar na análise:

• PMR baixo indica maior liquidez e mais previsibilidade financeira;
• PMR alinhado ao setor mostra que a empresa opera dentro dos padrões de mercado;
• PMR alto ou crescente pode sinalizar risco ao caixa e necessidade de ajustes na política de crédito ou cobrança.

Acompanhar esse indicador ao longo do tempo é fundamental para avaliar se os prazos de recebimento estão sustentáveis para a operação do negócio.

Diferença entre prazo médio de recebimento e prazo médio de pagamento

A principal diferença entre os dois indicadores está no sentido do dinheiro no caixa: o prazo médio de recebimento (PMR) mostra em quanto tempo a empresa recebe dos clientes, enquanto o prazo médio de pagamento (PMP) indica em quanto tempo ela paga seus fornecedores. 

Juntos, eles ajudam a entender se o negócio financia a própria operação ou depende de capital de giro adicional.

Para aprofundar essa distinção, veja como cada indicador atua no fluxo financeiro:

Indicador	O que mede
Prazo Médio de Recebimento (PMR)	O tempo médio que a empresa leva para receber o pagamento de seus clientes após uma venda a prazo.
Prazo Médio de Pagamento (PMP)	O tempo médio que a empresa leva para pagar seus fornecedores.

A relação entre PMR e PMP é essencial para entender o ciclo financeiro, que representa o período em que o capital da empresa fica comprometido entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quando o prazo de recebimento é maior que o prazo de pagamento, o negócio precisa sustentar esse intervalo com recursos próprios ou soluções de capital de giro.

Por isso, acompanhar esses dois indicadores de forma integrada é uma prática estratégica para manter o equilíbrio financeiro, aumentar a previsibilidade do caixa e apoiar decisões mais seguras no dia a dia da empresa.

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Como reduzir o prazo médio de recebimento?

A forma mais eficaz de reduzir o prazo médio de recebimento é acelerar a entrada do dinheiro no caixa, seja encurtando os prazos acordados com clientes, seja criando incentivos e processos que diminuam atrasos nos pagamentos.

Na prática, isso pode ser feito por meio de ações como:

• definir políticas claras de cobrança, com prazos, multas e juros bem estabelecidos desde a venda;
• diversificar as formas de pagamento, oferecendo opções como Pix, boleto, crédito recorrente e Pix Automático;
• oferecer descontos para pagamentos à vista, via Pix ou antecipados, incentivando a entrada mais rápida de recursos;
• automatizar o processo de cobrança, reduzindo atrasos e falhas no acompanhamento dos recebíveis;
• renegociar contratos e prazos de pagamento com clientes, especialmente em relações de longo prazo;
• considerar a antecipação de recebíveis como alternativa para transformar vendas a prazo em capital imediato e fortalecer o caixa.

Ao combinar métodos de pagamento rápidos, antecipação de recebíveis e gestão integrada, o Efí Bank permite que sua empresa tenha mais controle sobre o caixa e tome decisões financeiras com mais segurança e estratégia.

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Qual a relação entre prazo médio de recebimento e fluxo de caixa?

A relação é direta: quanto maior o prazo médio de recebimento (PMR), mais tempo o dinheiro das vendas demora para entrar no caixa, o que pode gerar pressão financeira mesmo em empresas com bom volume de vendas.

Quando o PMR é elevado, a empresa precisa sustentar a operação por mais tempo antes de receber, o que impacta diretamente o fluxo de caixa. Entre os principais efeitos estão:

• pressiona o capital de giro, exigindo recursos próprios ou empréstimos para manter a operação;
• reduz a liquidez, limitando a capacidade de pagar fornecedores ou investir no negócio;
• diminui a previsibilidade financeira, tornando mais difícil planejar pagamentos e investimentos futuros;
• aumenta o risco de inadimplência, já que atrasos prolongados podem afetar o relacionamento com clientes e fornecedores.

Qual a relação entre PMR e antecipação de recebíveis?

A relação é complementar: quando o prazo médio de recebimento (PMR) é alto, a antecipação de recebíveis funciona como uma forma de reduzir o impacto desse prazo no fluxo de caixa, transformando vendas a prazo em capital imediato.

Na prática, um PMR elevado indica que o dinheiro das vendas demora a entrar no caixa, o que pode pressionar a operação e aumentar a necessidade de capital de giro. A antecipação de recebíveis permite acessar esses valores antes do vencimento, trazendo mais previsibilidade financeira, maior liquidez e mais flexibilidade para cumprir obrigações e planejar investimentos.

Como o Efí Bank ajuda a reduzir o impacto do prazo médio de recebimento?

O Efí Bank ajuda a reduzir o impacto de um prazo médio de recebimento (PMR) elevado ao oferecer soluções de pagamento com prazos imediatos, em 1 dia ou em até 31 dias, e ferramentas de antecipação e gestão que aceleram a entrada de recursos no caixa. Isso aumenta a liquidez e traz mais previsibilidade financeira para a empresa.

Na prática, as empresas podem escolher métodos de pagamento que encurtam o tempo entre a venda e o recebimento, além de antecipar valores futuros e acompanhar os recebíveis em uma plataforma integrada.

• Pix: recebimento imediato;
• Bolix: pagamento na hora via QR Code ou recebimento em até 1 dia útil via código de barras;
• Bolix Automático: 
• Cartão de crédito: recebimento em até 31 dias.
• Antecipação de boletos: possibilidade de antecipar boletos com vencimento em até 365 dias e receber os valores em até 1 dia útil.
• Antecipação de parcelas de cartão: liberação do valor total das vendas em até 31 dias, em vez de receber uma parcela a cada ciclo.
• Ecossistema completo de produtos Pix: soluções como Pix Automático e Pix via Open Finance permitem recebimentos na hora, reduzindo significativamente o PMR.
• Plataforma de gestão financeira completa: acompanhamento de pagamentos a receber, controle de inadimplentes, conciliação bancária e organização das finanças em um único ambiente.

Ao combinar métodos de pagamento mais rápidos, antecipação de recebíveis e gestão integrada, o Efí Bank permite que a sua empresa tenha mais controle sobre o caixa e tome decisões financeiras com mais segurança e estratégia.

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